Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

     

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, các chỉ báo ghê tế vĩ tế bào, thống kê với các yếu tố tác động trung ương lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự nỗ lực đổi tỷ giá bán hối đoái. Các công ty giao dịch cần phân tích các số liệu thống kê gớm tế vi tế bào với vĩ tế bào, tin tức với những yếu tố tư tưởng ảnh hưởng đến báo giá của cặp tiền. Trong bài viết này bạn sẽ kiếm tìm hiểu về những yếu tố cơ bản bao gồm ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái với phương pháp đối chiếu chúng, phương pháp thị trường phản ứng với các loại tin tức khác biệt và bí quyết George Soros chống lại Ngân mặt hàng Anh.

Bạn đang xem: Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ hữu ích cho các bên giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex và muốn hiểu bỏ ra tiết hơn về những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng những nhà giao dịch cao cấp đã quen thuộc thuộc với công bố này, nhưng bài bác viết gồm thể cũng hữu ích cho những Chuyên Viên.

Tỷ giá bán ngoại hối: ngulặng tắc định giá Ngoại hối, các yếu tố cơ bản với tư tưởng.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, vày sẽ không tồn tại sản phẩm bổ sung như thế nào được tạo ra bằng phương thức mua cùng cung cấp tiền tệ. Do đó, nếu bao gồm người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá bán tiền tệ, thì tất cả nghĩa là bao gồm người đã bị thua thảm lỗ. Có một yếu tố phổ biến ảnh hưởng đến thị trường, lúc tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả các loại tiền tệ đồng thời trở yêu cầu rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng tất cả nghĩa rằng một số tài sản khác sẽ tăng giá bán.

Ví dụ: nếu tỷ giá đồng đô la Mỹ so với đồng euro là 1:1, thì tỷ giá bán hối đoái gắng đổi thành 1:2 (bạn bao gồm thể đã download 2 lỗi bằng một đô la), bao gồm nghĩa là đồng lỗi rẻ đi cùng đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá chỉ USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn tất cả thể mua 10 gram vàng bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ tất cả thể download 5 gram, thì gồm nghĩa là cả hai loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với vàng. Hoặc tiến thưởng đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, bởi vì nó luôn luôn được thể hiện bằng một vật gì đó. Đó là nguyên do tại sao đồng đô la Mỹ được lấy làm cơ sở. Giá các loại tiền tệ không giống được xác định bằng giải pháp so với đồng đô la Mỹ.

*

Nếu bạn cần thể hiện giá bán trị của đồng bảng Anh bằng đồng im Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá chéo cánh, vào đó giá bán trị của một loại tiền so với một loại tiền không giống sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá chỉ hối đoái của nó so với một loại tiền thứ bố. Tiếp theo sẽ là lên tiếng thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá chỉ trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá chỉ hối đoái có thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một bank trung ương Theo phong cách thủ công với có giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được sinh ra dựa bên trên những yếu tố thị trường (cung/cầu). Các bank trung ương ảnh hưởng con gián tiếp đến thị trường lúc đóng vai trò là đối tác sở hữu hoặc bán một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinch động là đồng franc Thụy Sĩ. lúc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ tuyên bố rằng họ sẽ không còn giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá cố định với đồng euro vào tháng 1 năm 2015, đồng franc đã tăng vọt so với các loại tiền tệ không giống, làm cho phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ vào cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về khiếp tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, bank trung ương sẽ chịu trách rưới nhiệm về tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ gồm tất cả các phương tiện để thực hiện cơ chế tiền tệ của đơn vị nước. Nhiệm vụ của bank trung ương là bsát hại một chín sách phù hợp bao gồm lợi đến tất cả mọi người và hỗ trợ sự vạc triển gớm tế. Ví dụ:

Sự mất giá của đồng euro so với đồng đô la Mỹ tất cả lợi cho các bên xuất khẩu châu Âu. Họ cung cấp sản phẩm để lấy đô la, tải nguim liệu thô và lao động ở châu Âu để lấy euro.Việc tăng cường đồng lỗi (hoặc USD suy yếu) tất cả lợi cho những nhà nhập khẩu.

Nói một giải pháp đơn giản, các bank trung ương cố gắng dùng mọi cách để giữ được số dư, nhưng ko phải thời gian làm sao cũng thành công. Các công cụ của ngân hàng trung ương:

1. Thanh khô khoản quá mức cùng can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền vào nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá cho một sản phẩm gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân sản phẩm Trung ương kiến tạo tiền không kiểm thẩm tra (nó kiến tạo tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ nguyên, thì giá chỉ sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia không giống cũng tất cả thể được gọi là sản phẩm, cần tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm phân phát. Theo quan liêu điểm gớm tế, lạm vạc vừa phải góp phần có tác dụng tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ cùng Châu Âu, tỷ lệ lạm phát mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại những quốc gia bao gồm tỷ lệ lạm vạc cao hoặc vô cùng lạm vạc thì nguồn cung tiền sẽ được rút bớt để ổn định tỷ giá chỉ hối đoái. Ở các quốc gia tất cả giảm phạt sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng chụ ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm phạt đã xảy ra ở châu Âu cùng Nhật Bản trong một thời gian dài. Lãi suất huy động âm (Khi chủ sở hữu tiền gửi thanh khô toán mang đến dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã không giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được gây ra cho những bà nội trợ. Ý tưởng này đã ko được thực hiện bởi người ta lo ngại rằng giảm vạc sẽ ko được đẩy lùi vì các hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng chú ý là trong khi một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý khôn cùng lạm phạt, thì một quốc gia không giống phải chịu đựng tỷ giá chỉ đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Tkhô hanh khoản quá mức và can thiệp tiền tệ làm cho suy yếu tỷ giá bán đồng tiền quốc gia so với những loại tiền tệ khác.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá chỉ trị tiền vào nước. Đây là lãi suất tính đến bank trung ương của những ngân hàng thương mại cùng các tổ chức tài bao gồm không giống từ các khoản vay mượn, các tổ chức này sau đó gửi tiền để cho vay đến khu vực vực thực. Lãi suất thấp (chi phí vay rẻ) kích say mê tăng trưởng gớm tế. Do đó, tốc độ GDPhường tăng với sản lượng tiêu dùng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá chỉ của đồng tiền quốc gia. Mặt khác, lãi suất thấp hơn gồm nghĩa là giá chỉ trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích những đơn vị đầu tư tìm kiếm những tài sản có lãi cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu tất cả ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng tốt thì giá bán USD càng cao.

3. Cán cân thanh tân oán.

Xem thêm: Nguyên Nhân Gây Lạm Phát - Nguyên Nhân Gây Ra Lạm Phát

Cán cân xuất khẩu và nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá bán hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì tất cả nghĩa là quốc gia đó cần phải đưa ra nhiều ngoại tệ hơn Lúc mua sắm hóa và dịch vụ từ nước ngoài, trong những khi mẫu vốn lại không đủ. Điều này còn có thể được hạn chế bằng biện pháp mê say các khoản vay hoặc bên đầu tư nước quanh đó cùng giúp thiết lập sự cân bằng giữa xuất khẩu cùng nhập khẩu. Một bí quyết không giống để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần vạc triển sản xuất vào nước, nhờ đó tăng tỷ giá chỉ hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ với quà. Đây là một công cụ khác, bằng giải pháp này ngân hàng trung ương sẽ có thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối và đá quý gồm mệnh giá bằng xoàn, ngoại tệ (bao gồm lợi cho đồng đô la Mỹ, vì chưng hầu hết những khoản dự trữ được chỉ định vào đó), chứng khoán thù trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá bán với nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì bank trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng bí quyết cung cấp đô la mang đến người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia cùng kiềm chế lạm phân phát chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ cùng đá quý của quốc gia giảm thì có thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá chỉ (nếu bank trung ương ko thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê kinh tế vĩ mô:

GNP (Tổng sản phẩm quốc gia) với GDPhường (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của nhì chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá bán đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá GDP đang tăng thì tức là nền khiếp tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này còn có lợi nhiều cho những nhà đầu tư. Dòng vốn nước ngoại trừ sẽ làm tăng giá bán đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được phân tích vào động lực học. Nếu tăng trưởng GDP.. mặt hàng năm chậm hơn so với cùng kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ bhậu sự trọng khác của tình trạng nền khiếp tế cùng tỷ giá bán đồng tiền vào nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, báo cáo về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc làm cho tất cả thêm hoặc bị mất vào nền gớm tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định) được chỉ ra rằng một vào những yếu tố quan tiền trọng nhất đối với giá chỉ trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, report này được ước tính thuộc với mức lương vừa phải.Tỷ lệ lạm phân phát. Sức tải của người chi tiêu và sử dụng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Tăng trưởng lạm vạc nghiền nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với những nền khiếp tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động ghê tế nước ngoại trừ, tỷ lệ lạm phạt sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá hối đoái, bởi đó, cùng với lạm vạc, chỉ số giá bán chi tiêu và sử dụng và những thống kê tương tự khác cũng được đối chiếu.Cân đối thu bỏ ra chi phí. Thâm hụt ngân sách được bù trừ bởi tkhô nóng khoản thêm có tác dụng tăng tỷ lệ lạm vạc cùng dẫn đến giảm giá trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả lúc không phải là yếu tố chính thì nó vẫn là chỉ bcỗ ván trọng cho những thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước không tính tạo ra nhu cầu ngoại tệ vượt mức từ đó có tác dụng tăng giá bán trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn làm nản lòng các nhà đầu tư, giảm loại vốn đầu tư nước ko kể và tạo ra rạm hụt. Tuy nhiên vẫn gồm những trường hợp ngoại lệ cho quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa bao gồm trị. Bao gồm các yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinc động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào mùa thu năm 2016, sau các cuộc bầu cử, tỷ giá bán USD so với các đồng tiền khác đạt mức cao nhất vào 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi các đơn vị đầu tư kỳ vọng vào chính sách của Trump với đã được đáp ứng tương đối nhiều.Chiến tranh con thương mại. Ví dụ: Chiến toắt thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, tình trạng ko ví dụ. Theo giả thuyết, chiến toắt thương mại sẽ bao gồm ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá USD (công ty đầu tư ưa thích tài sản bình yên hơn). Nhưng vị Hoa Kỳ có nền kinh tế tương đối độc lập bắt buộc trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn với đồng quần chúng. # tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất vào năm 2017. Điều đó có nghĩa là những công ty đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng vào cuộc chiến thương mại với Trung Quốc và điều này sẽ hỗ trợ nền kinh tế quốc gia thông qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ vào trường hợp này là Nga, vào đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% vào khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 9 vì lệnh trừng phạt của Mỹ cùng châu Âu.

Các yếu tố địa chính trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả những loại thông điệp của những bên lãnh đạo quốc gia, các cơ sở của các liên minh ghê tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá chỉ GBPhường giảm 11%, mức thấp của mon 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần tuân thủ theo đúng lịch khiếp tế và những sự kiện lớn trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của bọn chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố trung ương lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi những bên đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức gồm thể dễ dàng xác định những quy tắc của trò chơi. Các đơn vị tạo lập thị trường, ngân hàng đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn có thể ảnh hưởng đến tỷ giá của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/rvà Nam Phi) thì sẽ càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Một ví dụ mê thích hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại trong lịch sử với cái brand name "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, các quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (nguyên mẫu là Liên minch châu Âu) kiểm rà chặt chẽ tỷ giá bán hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước gồm nền tởm tế vạc triển nhất thời đó. Các thành viên cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ gia hạn giá bán trị của đồng nội tệ với đồng Mác Đức với phạm vi dung sai là 6% so với tỷ giá chỉ đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để duy trì tỷ giá bán hối đoái trong phạm vi thỏa thuận là lãi suất với dự trữ ngoại tệ của những quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong những vấn đề kinh tế: tỷ lệ lạm phát cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh ttinh quái thấp ở thị trường nước ngoài. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tsay đắm gia Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá hối đoái GBP không còn bị ảnh hưởng bởi những điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với các thành viên không giống trong cộng đồng. Sau Khi gia nhập cộng đồng với tỷ giá bán GBP là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này trong khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" bao gồm thể chỉ ra biện pháp đúng đắn để giải quyết những vấn đề ghê tế. Trong hai năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì thiết yếu phủ không thể tự ý kiểm rà nguồn cung tiền buộc phải tỷ lệ lạm phạt và thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp khó khăn vày suy thoái toàn cầu. Chính phủ Anh không thể làm gì do bị ràng buộc bởi các điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá bán không hề thấp với tỷ giá chỉ được duy trì ở mức tối thiểu được phnghiền theo bảo lãnh của Ngân sản phẩm Trung ương.

Vào ngày 16 mon 9 năm 1992, các phương tiện truyền thông đã công bố bài xích phát biểu của Chủ tịch Bundesbank rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ với nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ không giải quyết được vấn đề. Các bên đầu tư đã coi đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã với đang xây dựng một vị thế phân phối khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế bán lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử tất cả một đối tác sẵn sàng mang đến bạn vay một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng với cài đặt 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ có lợi đến bạn Khi đồng bảng giảm giá so với đồng Mác, bởi vày sau thời điểm chào bán 29,5 Mác bạn sẽ được không chỉ 10, cơ mà là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá chỉ hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay hơn 10 tỷ bảng Anh và bán thuộc một thời điểm. Các quỹ chống hộ đã ngay lập tức làm theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày có tác dụng việc ở Anh ngày 17 tháng 9, sản phẩm tỷ bảng Anh đã được bán ra. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân mặt hàng Anh vày thiếu dự trữ đề xuất đã không thể tải số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá bán hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá hối đoái. Để khiến những công ty đầu tư tải bảng Anh, chủ yếu phủ Anh đã tăng lãi suất ngân hàng lên 5% nhưng vẫn không có kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBPhường đã yếu đi. Cuối cùng, chính phủ buộc phải rút đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu (ERM) sau khoản thời gian ko thể giữ đồng bảng bên trên giới hạn dưới đã thỏa thuận vào ERM. Tỷ giá đồng bảng Anh tức thì lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức cùng giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ hoàn hảo về biện pháp niềm tin tư tưởng thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Nếu một số quỹ chống hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của bank trung ương thì việc này có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá bán hối đoái với bank trung ương sẽ không tồn tại đủ công cụ để ổn định tỷ giá chỉ.

Kết luận: Tỷ giá chỉ hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương cùng toàn cầu cần các công ty giao dịch chăm nghiệp phải theo dõi với dự đoán các yếu tố này. Hãy nhớ bạn bao gồm thể lợi dụng công bố bằng phương tiện truyền thông. Có khó khi xem xét tất cả những điều này không? Khá là rất khó. Do đó, tôi chỉ tất cả thể khuim bạn hãy tích lũy ghê nghiệm giao dịch, trực giác cùng đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng là là những gì bạn đề nghị có tác dụng lúc thực hành bằng biện pháp mở một tài khoản demo và làm theo những mẹo trong bài bác viết này. Nếu thấy bài viết hữu ích hoặc bao gồm bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét làm sao, hãy tđê mê gia thảo luận bên dưới bài viết!

P..S. Bạn có say mê bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng buôn bản hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi với bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn với đưa ra những lời giải mê thích cần thiết.


Chuyên mục: Công nghệ tài chính