P/e ratio là gì
Chỉ số P/E là gì?
Chỉ số P/E (viết tắt của chỉ số Price to lớn Earning ratio) là chỉ số đánh giá mối quan hệ tình dục giữa giá thị phần của cổ phiếu (Price) và thu nhập trên một cổ phiếu (EPS).Bạn đang xem: P/e ratio là gì
Công thức tính chỉ số P/E:
P/E = Giá thị phần của cp (Price)/Thu nhập trên một cổ phiếu (EPS)
Chỉ số P/E là 1 chỉ số quan lại trọng được thực hiện trong định giá cổ phiếu.
Ý nghĩa của chỉ số P/E
Chỉ số P/E thể hiện mức chi phí mà bạn chuẩn bị bỏ ra cho 1 đồng roi thu được trường đoản cú cổ phiếu.
Hay, bạn chuẩn bị trả giá bao nhiêu cho cổ phiếu của 1 doanh nghiệp dựa vào lợi nhuận (thu nhập) của khách hàng đó.
Ví dụ:
CTCP trái đất di rượu cồn (Mã: MWG) hiện gồm P/E bằng 12,57.
Chỉ số P/E cho chính mình biết, mất bao nhiêu năm để doanh nghiệp lớn kiếm đầy đủ tiền trả đến thị giá lúc này của cổ phiếu.
Ví dụ P/E của cổ phiếu NT2 năm 2019 là 8,5 lần, có nghĩa là doanh nghiệp vẫn mất 8,5 năm vận động để trả đủ thị giá bây giờ 21,650 đồng/cổ phiếu.
Ngược lại, EPS/Price hay có cách gọi khác là Earning Yield cho bạn biết mức chiến phẩm mà doanh nghiệp tìm kiếm được trong năm hiện tại.
Ví dụ: E/P của cp NT2 = 1/8,5 = 11,76%.
Điều này có nghĩa rằng, nếu bạn mua NT2 với cái giá 21,650 đồng/cổ phiếu, mỗi năm doanh nghiệp lớn sẽ đem về mức lợi tức khoảng 11,76%.
Với bốn cách là một trong những cổ đông, bạn thường ước muốn doanh nghiệp mình chi tiêu có mức lợi tức lớn hơn hoặc bởi với giá thành sử dụng vốn chủ cài đặt của doanh nghiệp.
Bottom lines?
Từ 3 ví dụ như trên, chúng ta có thể thấy rằng:
Đánh giá chỉ P/E bao nhiêu là tốt, là phù hợp không hề solo giản. Chúng không phải những con số khô cứng, cơ mà còn dựa vào vào nhiều yếu tố khác.Nên đối chiếu với P/E của các doanh nghiệp cùng ngành với P/E của thiết yếu doanh nghiệp đó trong thừa khứ để biết được cp đó lúc này đang “đắt” tốt “rẻ”.Không đề xuất coi chỉ số P/E là yếu tố chính để ra quyết định mua hay phân phối cổ phiếu.Bonus – Định giá chỉ theo cách thức Absolute PE
Chỉ số P/E cũng là một trong những công cầm cố được sử dụng để định giá cổ phiếu.
Xem thêm: Làm Thẻ Agribank Mất Bao Lâu, Làm Thẻ Atm Agribank Cần Những Gì
Phương pháp P/E nhưng mà mọi người hay áp dụng…
Thông thường, nhà chi tiêu và phần đông các CTCK sẽ vận dụng chỉ số P/E để xác định giá trị doanh nghiệp theo cách sau:
Bước 1: đối chiếu chỉ số P/E của khách hàng với những đối thủ đối đầu (trong nước cùng khu vực).Bước 3: công dụng của phép nhân giữa P/E (ngành) với EPS (dự phóng) là cực hiếm (tuyệt đối) của cp đó.Tuy nhiên…
Nhược điểm của cách tính trên là bạn rất đơn giản bị cuốn vào phần lớn “con sóng ảo”.
Vì nếu thị phần đang bị đẩy lên quá cao, việc thực hiện chỉ số P/E của những doanh nghiệp cùng ngành sẽ không chính xác.
Ngoài ra, việc so sánh tương đối với các doanh nghiệp khác dễ đem lại một tứ duy “chệch” vì cấu tạo vốn của mỗi doanh nghiệp là không giống nhau, mức độ xui xẻo ro cũng giống như lợi thế tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh của doanh nghiệp lớn cũng không giống nhau.
Vì vậy, ở phần này, tôi sẽ ra mắt đến các bạn 1 phương thức định giá chỉ khác cũng dựa trên chỉ số P/E.
Phương pháp định giá này khá 1-1 giản, dễ áp dụng, mà lại lại cực kì hiệu quả. Đây cũng đó là một trong các phương pháp đang được baocaobtn.vn thực hiện trong định vị doanh nghiệp.
Đó thiết yếu là…
Phương pháp Absolute PE
Định giá chỉ theo Absolute PE được thực hiện theo 1 cách hoàn toàn khác, dựa trên giá trị nội tại của doanh nghiệp.
Mô hình sẽ khẳng định giá trị của một cổ phiếu dựa vào 5 nhân tố chính:
Tốc độ vững mạnh lợi nhuậnMức tỷ suất cổ tứcRủi ro ghê doanhRủi ro tài chínhSự bình ổn trong vấn đề ước lượng lợi nhuậnNhư vậy, muốn áp dụng thành công cách thức này thì các bạn sẽ phải thực sự hiểu rõ cấu trúc, chuyển động kinh doanh, đồng thời khẳng định được những yếu tố xui xẻo ro phía bên trong doanh nghiệp.
baocaobtn.vn đã có hẳn một bài viết hướng dẫn biện pháp áp dụng phương thức Absulute PE trong định giá cổ phiếu.
Bạn hoàn toàn có thể tìm đọc tại đây: gợi ý định giá cp theo phương thức Katsenelson Absolute PE.
*****
Bên cạnh chỉ số P/E, vẫn còn rất nhiều chỉ số tài thiết yếu khác được áp dụng để review một cổ phiếu.
Chuyên mục: Công nghệ tài chính
